SAS vs SARL : pourquoi l'une plutôt que l'autre ?

Qu’est-ce qu’une SAS ?

La SAS (société par actions simplifiée) et la SARL (société à responsabilité limitée) sont les statuts juridiques plébiscités par les entrepreneurs quand ils s’associent pour un projet de création d’entreprise. En effet, ces deux sociétés commerciales nécessitent au minimum deux associés et un capital social cohérent avec l’ampleur du projet entrepreneurial. D'ailleurs, la responsabilité des associés est limitée au montant de leur apport au capital social au moment de la création de la société. Quelles sont les principales différences entre une SAS et une SARL ? Notre cabinet comptable Compta In Touch vous liste point par point les éléments qui diffèrent. L'objectif est de vous aider à choisir la structure juridique la mieux adaptée à votre projet.

Quelle est la différence entre une SAS et une SARL ?

SAS vs SARL // SASU vs EURL

Le saviez-vous ? La SAS et la SARL peuvent également être créées par un seul associé unique :

• SASU (SAS unipersonnelle)
• EURL (ou SARL unipersonnelle)

Elles sont par la suite facilement transformables en SAS ou SARL dès lors que l’associé unique souhaite, dans un second temps, développer son entreprise en s’associant avec un autre professionnel. Cette souplesse favorise la création d’entreprise en solo, puis l’ouverture du capital social quand le projet grandit.

Quel est l’intérêt de passer de SARL à SAS ?

La transformation d’une SARL en SAS intéresse souvent les dirigeants lorsqu’ils envisagent une levée de fonds ou souhaitent offrir davantage de liberté statutaire à de nouveaux associés. En SAS, il est plus simple de créer plusieurs catégories d’actions et d’accueillir des investisseurs sans devoir modifier en profondeur la structure du capital social. Les obligations comptables restent identiques, mais les modalités de gouvernance, de  cession d’actions et de cession de parts sont plus souples : un avantage de la SAS qui séduit les start-ups et les entreprises innovantes à forte croissance.

Quel est le statut le plus avantageux entre SAS et SARL ?

Il n'y a pas de réels avantages ni inconvénients universels à créer une SAS plutôt qu'une SARL. Tout dépend de la nature de votre activité et des investissements nécessaires au démarrage. Chaque point listé est à prendre en considération pour choisir le statut juridique le mieux adapté à votre projet de création. Toutes les deux doivent faire l'objet d'une annonce dans un journal d'annonces légales, mais le montant de cette annonce est légèrement plus élevé pour la SAS.

Quels sont les avantages d’une SAS ?

Les statuts de la SAS offrent plus de souplesse puisqu’ils sont déterminés librement par les associés. Il est plus facile d’y faire entrer des investisseurs, ce qui peut être intéressant si votre société a vocation à lever des fonds. La SAS permet donc de constituer une société « sur-mesure ». Cependant, rédiger les statuts de votre SAS nécessite des connaissances juridiques approfondies pour ne rien oublier des clauses essentielles au bon fonctionnement de la société et à la relation entre associés ; un accompagnement spécialisé est conseillé.

Des statuts constitutifs différents

À titre de comparaison, les statuts de la SARL sont beaucoup plus encadrés, avec certaines clauses obligatoires et d’autres interdites. En effet, l’ensemble des règles de gestion de la SARL est défini dans le Code du commerce. Plus contraignant, ce cadre est en même temps plus sécurisant pour les associés.

Dépôt du capital social de la société en banque

Dans les deux cas, il n’y a pas de capital social minimum. Mais la répartition diffère :

• Dans la SAS, le capital social est divisé en actions (plusieurs catégories possibles).
• Dans la SARL, le capital social est divisé en parts sociales.

Quant à la libération du capital social:

• SAS : 50 % minimum lors de la constitution (le solde sous cinq ans).
• SARL : 20 % minimum à la création (le reste sous cinq ans).

Pour mémoire, le taux réduit d’IS à 15 % n’est accessible qu’aux sociétés dont le capital social est entièrement libéré et dont le chiffre d’affaires n’excède pas 10 millions d’euros.

SAS vs SARL : la direction de la société

La société est représentée par :

• Le président (SAS) : personne physique ou morale, avec la possibilité de nommer un directeur général délégué.
• Le gérant (SARL) : uniquement une personne physique, associée ou non. Une personne morale ne peut pas gérer une SARL.

Président ou gérant peut être bénévole ou rémunéré. Les statuts de la SAS autorisent également la mise en place d’un organe de contrôle, impossible en SARL. En SAS comme en SARL, la responsabilité des dirigeants est limitée à leurs apports au capital social; toutefois, ils peuvent devoir se porter garants pour un prêt bancaire.

Quels sont les avantages de la SARL ?

1. Cadre juridique sécurisé par le Code du commerce.
2. Cotisations sociales plus faibles pour le gérant majoritaire (statut TNS).
3. Possibilité d’opter pour le régime de SARL de famille et l’IR sans limite de temps.
4. Statut de conjoint collaborateur pour l’époux/se du gérant majoritaire.
5. Simplicité de fonctionnement pour une entreprise familiale ou artisanale.

Pourquoi choisir le statut juridique de la SAS ?

Le régime social du dirigeant et ses cotisations sociales

• SAS : le président est assimilé-salarié (cotisations plus élevées ; meilleure couverture).
• SARL : le gérant majoritaire est TNS (cotisations inférieures ; couverture plus limitée).

Aucun des deux statuts n’ouvre droit à une indemnisation chômage, mais des assurances privées existent. Le gérant égalitaire ou minoritaire de SARL devient assimilé-salarié s’il perçoit une rémunération.

Le statut du conjoint travaillant au sein de la société

Seul le régime de la SARL permet au conjoint du gérant majoritaire de choisir le statut de conjoint collaborateur (ou salarié/associé). La SAS n’offre pas cette option.

Quelle comptabilité pour la SARL et la SAS ?

Comptabilité d’engagement ou de trésorerie ? Tout dépend de la nature de l’activité (commerciale, artisanale, libérale). Les obligations sont identiques :

• Tenir une comptabilité régulière et sincère (livre-journal, grand-livre).
• Établir les comptes annuels (bilan, compte de résultat, annexe).
• Approuver les comptes en assemblée et les déposer au greffe.

Quelle est la fiscalité d’une SAS et d’une SARL ?

SAS ou SARL : comparaison de la fiscalité et du traitement des dividendes

Les deux sociétés sont par défaut soumises à l’IS. Depuis 2018, les dividendes subissent un prélèvement forfaitaire unique (« flat-tax ») de 30 %. Les dirigeants peuvent toutefois opter pour l’IR pendant cinq ans sous conditions ; cette option est parfois avantageuse au démarrage.

• SARL de famille : si les associés appartiennent à la même famille, la SARL peut choisir l’IR sans limite de durée.
• EURL : l’associé unique personne physique peut aussi opter pour l’IR ou le régime micro-entreprise dans certaines limites.

La SARL de famille : un régime fiscal avantageux

La SARL familiale est juridiquement une SARL classique, mais l’IR peut s’appliquer indéfiniment si tous les associés, membres d’une même famille, en font la demande unanime.

Comment sont versés les dividendes en SAS et en SARL ?

Sous IS, les dividendes sont taxés à 30 % (PFU). Sous IR, ils s’ajoutent au revenu global (avec abattement de 40 % possible). Les SAS peuvent créer des actions de préférence pour distribuer des dividendes différenciés ; en SARL, la distribution suit en principe la proportion des parts sociales.

SARL ou SAS rémunération ?

• Gérant majoritaire de SARL : statut TNS, cotisations plus légères.
• Président de SAS : assimilé-salarié, cotisations plus lourdes mais meilleure couverture (maladie, retraite).

Le choix dépend du niveau de rémunération souhaité et de l’importance accordée à la protection sociale.

SAS ou SARL : comment choisir ?

Pour les secteurs en évolution rapide ou nécessitant de lever des fonds, la SAS est souvent privilégiée en raison de sa liberté statutaire et de sa capacité à attirer des investisseurs. La SARL convient mieux aux projets familiaux, artisanaux ou nécessitant un cadre juridique sécurisant et des charges sociales plus légères pour le dirigeant. N’hésitez pas à contacter Compta In Touch pour un diagnostic personnalisé.

Focus sur le rôle des dirigeants dans la stratégie de développement

Les dirigeants jouent un rôle déterminant dès la création d’entreprise , qu’il s’agisse d’une SAS ou d’une SARL. Leur première mission est de définir la vision, d’allouer l’apport en numéraire aux postes prioritaires et d’arbitrer entre financement interne et externe. Dans une SAS, le principal avantage de la SAS réside dans la liberté accordée aux dirigeants pour organiser les organes de gouvernance ; ils peuvent créer un comité stratégique ou nommer un directeur général délégué sans modifier les statuts fondateurs. Côté SARL, les dirigeants bénéficient d’un cadre plus balisé, gage de sécurité lorsque plusieurs familles d’actionnaires se côtoient. Dans tous les cas, les dirigeants répondent de la bonne utilisation du capital social et de la protection de la responsabilité limitée.

Apport en numéraire : pierre angulaire de la création d’entreprise

Qu’il s’agisse d’une SAS ou d’une SARL, l’apport en numéraire conditionne votre crédibilité bancaire et détermine, en partie, le poids respectif des dirigeants. Dans la SAS, le capital peut être libéré à 50 % lors de la signature puis complété sous cinq ans, ce qui facilite l’entrée progressive de nouveaux investisseurs attirés par l’avantage de la SAS. Dans la SARL, la libération peut se limiter à 20 % au départ, mais l’encadrement légal rassure les créanciers. Les dirigeants doivent arbitrer entre flexibilité et confiance accordée par les partenaires financiers.

Dividendes et arbitrage entre IS et IR

Les dividendes constituent un enjeu patrimonial clé. Les dirigeants doivent décider s’ils restent à l’IS ou s’ils optent temporairement pour l’IR. Sous IS, les dividendes subissent la flat-tax ; sous IR, ils s’agrègent au revenu du foyer. L’avantage de la SAS réside dans la possibilité d’attribuer des actions de préférence offrant des droits financiers spécifiques, optimisant ainsi la rémunération des dirigeants et des investisseurs.

Cession d’actions et cession de parts : anticiper la transmission

La préparation d’une cession d’actions ou d’une cession de parts sociales s’anticipe dès la rédaction des statuts. En SAS, une clause d’agrément peut protéger les fondateurs et sécuriser les nouveaux entrants ; elle définit les conditions dans lesquelles un actionnaire pourra céder ses titres. En SARL, la cession de parts sociales suit un formalisme plus strict ; l’accord des associés détenant au moins la moitié des parts est requis. Anticiper ces étapes assure une transmission fluide, une valorisation optimale et une gestion fiscale maîtrisée des plus-values.

Avantage de la SAS lors d’une levée de fonds

Pour une start-up en forte croissance, l’avantage de la SAS est évident : les dirigeants peuvent créer des actions de préférence pour récompenser les investisseurs par des droits financiers ou politiques spécifiques, sans complexifier la forme juridique. Un pacte d’actionnaires précise les droits de vote, les seuils de dilution et les clauses d’agrément ou de préemption, donnant aux dirigeants un levier pour conserver le contrôle tout en ouvrant le capital.

Obligation comptable : ne rien laisser au hasard

Les formes juridiques SAS ou SARL, «l’obligation comptable » impose aux dirigeants de tenir une comptabilité d’engagement conforme au Plan comptable général, de réaliser un inventaire annuel et de déposer les comptes certifiés. Des manquements peuvent engager la responsabilité civile, voire pénale, des dirigeants. Externaliser la comptabilité ou utiliser un logiciel certifié devient donc stratégique pour libérer du temps et sécuriser l’entreprise.

SAS ou SARL : quelle forme choisir pour une holding ?

(Les mêmes critères de flexibilité statutaire, de fiscalité des dividendes et de coût social du dirigeant s’appliquent lorsqu’une société sert de holding.)

Faut-il choisir une SAS ou une SARL pour un restaurant ?

Dans la restauration, la rapidité d’évolution, la nécessité de lever des fonds (matériel, franchise, nouvelle salle) et l’entrée éventuelle d’investisseurs orientent souvent vers la SAS. En revanche, le restaurateur artisan qui souhaite garder un cadre familial et des charges sociales plus faibles pour son gérant-cuisinier privilégiera la SARL.

Checklist pratique pour choisir sa forme juridique

Conseil Compta In Touch : les dirigeants doivent analyser chaque critère – fiscalité, couverture sociale, besoins de financement – avant de trancher.

Témoignage de dirigeants et bonnes pratiques

• Julie, présidente d’une SAS food-tech : « La liberté statutaire est un véritable avantage de la SAS ; nous avons créé des actions sans droit de vote pour récompenser nos salariés clés, sans diluer le pouvoir des fondateurs. »
• Karim, gérant majoritaire d’une SARL familiale : « La clarté des règles nous rassure : nous savons exactement quelles formalités suivre pour les assemblées, la répartition des dividendes et la gestion des plus-values en cas de cession de parts. »

Tous soulignent l’importance de budgéter l’apport en numéraire initial et de respecter chaque obligation comptable pour éviter les surprises lors des contrôles fiscaux.

FAQ – Vos autres questions sur la SARL et la SAS

• Quel est le mieux entre SARL et SAS ?

  
  Cela dépend de vos priorités : souplesse statutaire et levée de fonds (SAS) ou cadre sécurisé et charges sociales réduites pour le dirigeant (SARL).

• Quelle est la fiscalité d’une SAS et d’une SARL ?

  
  Fiscalité désormais semblable (taux d’IS identiques). L’arbitrage clé porte sur l’option temporaire pour l’IR et la taxation des dividendes (flat-tax vs barème IR).

• Comment sont versés les dividendes en SAS et en SARL ?

  
  Dividendes taxés à 30 % (PFU) sous IS ; option barème IR possible. La SAS permet des actions de préférence pour une distribution différenciée.

• SARL ou SAS rémunération ?

  
  Gérant majoritaire de SARL : cotisations plus légères (TNS). Président de SAS : cotisations plus lourdes mais meilleure couverture (assimilé-salarié).

• Comment choisir entre une SAS et une SARL ?

  
  SAS pour la croissance rapide et les investisseurs ; SARL pour la simplicité encadrée et le coût social réduit.

• SAS ou SARL : avis ?

  
  Les start-ups plébiscitent la SAS pour sa liberté, les entreprises familiales préfèrent la SARL pour sa sécurité. L’avis le plus pertinent reste celui adapté à votre secteur, votre modèle d’affaires et vos objectifs patrimoniaux.

• SAS ou SARL : quel statut pour un restaurant ?

  Les start-ups plébiscitent la SAS pour sa liberté, les entreprises familiales préfèrent la SARL pour sa sécurité. L’avis le plus pertinent reste celui adapté à votre secteur, votre modèle d’affaires et vos objectifs patrimoniaux.

• SAS ou SARL : quelle fiscalité sur les dividendes ?

  
  SAS ou SARL : la fiscalité des dividendes diffère sensiblement. En SAS, les dividendes versés aux associés relèvent uniquement de la flat tax à 30 % (12,8 % d’impôt sur le revenu + 17,2 % de prélèvements sociaux), sans cotisations sociales supplémentaires. En SARL, dès que le gérant est majoritaire, la part des dividendes excédant 10 % du capital social est assujettie aux cotisations sociales, alourdissant la charge. Pour optimiser l’imposition des dividendes et réduire les prélèvements, la SAS reste généralement plus avantageuse que la SARL.

N’hésitez-pas à vous rapprocher de notre cabinet d'expertise comptable Compta In Touch pour bénéficier de nos conseils personnalisés.