Vous envisagez de créer ou de reprendre une entreprise ? Dans les deux cas de figure, il est indispensable de chiffrer précisément les investissements nécessaires à la réalisation de votre projet et les ressources mobilisables. C'est donc pour garantir la viabilité financière et la rentabilité de votre projet de création d'entreprise, que le plan de financement initial est votre allié incontournable. Comment le réussir ? Expert-comptable en ligne, Compta In Touch vous accompagne dès le business plan.
Qu'est-ce qu'un plan de financement initial ?
Partie intégrante du prévisionnel financier de votre business plan, le plan de financement initial d'un projet de création d'entreprise met en parallèle les besoins financiers et les sources de financement.
Sous la forme d'un tableau structuré, souvent sur Excel, il s’agit d'anticiper et de planifier les flux financiers de la première année de votre activité en listant :
- Les besoins financiers nécessaires au démarrage (investissements, trésorerie, etc.)
- Les ressources (sources de financement) pour couvrir ces besoins en totalité : vos fonds propres, emprunts, aides d'État à la création, etc.
Ainsi, les deux colonnes du plan de financement initial doivent donc avoir le même total. Téléchargez ici un modèle de plan de financement initial !
Cet outil, essentiel à la gestion et au pilotage financier, complète trois autres tableaux prévisionnels :
- Le bilan comptable prévisionnel ;
- Le compte de résultat prévisionnel ;
- Le plan de trésorerie prévisionnel.
Zoom sur l'investissement initial
L’investissement initial regroupe toutes les dépenses indispensables avant le lancement de votre entreprise, comme :
- L’achat de matériel, de stocks ou de licences, selon la nature de votre activité ;
- Les frais de création de votre entreprise (immatriculation, rédaction des statuts, etc.) ;
- La trésorerie liée au Besoin en Fonds de Roulement (BFR).
Certains investissements, considérés comme des actifs immobilisés, peuvent être amortis sur plusieurs années. Contactez-nous pour éclaircir ces sujets épineux !
Pour financer vos investissements, vous pouvez mobiliser vos fonds propres (apport personnel, love money, etc.) ; ou/et recourir à des solutions externes comme l'emprunt bancaire. Quand vous créez une société, les fonds propres correspondent aux sommes que vous et vos associés apportez au capital de votre société.
Pour rappel, si vous entreprenez seul, vous pouvez créer une société unipersonnelle : une SASU ou une EURL.
Quant au BFR, il correspond aux fonds nécessaires pour gérer le décalage entre les encaissements (ventes) et les décaissements (dépenses). Il se calcule en tenant compte :
- Des délais de paiement accordés par vos fournisseurs ;
- Des délais de règlement de vos clients ;
- Des stocks nécessaires à votre activité.
Calculer votre BFR est une des étapes cruciales dans la construction de votre plan de financement initial.
Pourquoi élaborer un plan de financement initial ?
Planifier et évaluer les risques
Le plan de financement initial vous aide à :
- Planifier vos besoins financiers et les chiffrer précisément ;
- Évaluer les risques financiers pour anticiper d’éventuelles difficultés ;
- Lister les ressources disponibles, internes (fonds propres) et externes (emprunts, aides).
Les fonds propres constituent des ressources internes, tandis que les emprunts relèvent des ressources externes.
En analysant votre BFR et vos risques, vous identifiez les mesures à prendre pour assurer la rentabilité financière de votre projet. Si vos besoins dépassent vos ressources, il sera impératif de revoir votre business model ou de réévaluer vos choix stratégiques.
Convaincre vos partenaires financiers
Un plan de financement bien construit est un puissant outil de communication. Il permet de convaincre :
- Les banques pour l’obtention d’un prêt.
- Les investisseurs, tels que les Business Angels ou les fonds de capital-risque.
- Vos proches, si vous sollicitez un soutien via la love money.
À savoir que les banques exigent notamment un prévisionnel financier complet et certifié par un expert-comptable.
Piloter et ajuster votre stratégie
Le plan de financement initial peut évoluer en plan de financement à trois ans. Ce document permet d’anticiper vos besoins financiers à moyen terme et d’ajuster vos décisions en fonction des évolutions de votre marché.
Ainsi ce document analytique est aussi un outil de pilotage efficace : vous prenez les bonnes décisions au bon moment !
Comment faire évoluer le plan initial en plan de financement sur 3 ans ?
Le plan initial se concentre sur la période de lancement, tandis que le plan à trois ans inclut :
- De nouvelles ressources (bénéfices réinvestis, apports supplémentaires).
- De nouveaux investissements pour accompagner la croissance.
- Les variations du BFR, qui évoluent avec l’activité.
- Les remboursements d’emprunts, pour une vue complète des sorties de trésorerie.
Ce document est essentiel pour convaincre les banques et investisseurs de la viabilité et du potentiel de développement de votre entreprise.
Comment construire votre plan de financement initial ?
Le plan de financement prend la forme d’un tableau Excel composé de deux parties : vos besoins financiers et vos ressources disponibles. Pour construire son plan de financement sur 3 ans, on part du plan initial (année 0) et on ajoute une colonne par exercice comptable budgétisé : année 1, année 2 et année 3.
Besoins et ressources doivent s'équilibrer pour assurer la viabilité économique de votre projet. Donc les deux colonnes du plan de financement initial doivent avoir le même total. De plus tous les montants que vous allez saisir doivent être portés hors taxes (HT).
Identifiez vos besoins financiers
Les investissements nécessaires pour démarrer votre activité et les dépenses de fonctionnement récurrentes sont à recenser et à chiffrer :
- Les frais liés à la création de votre société, ou entreprise individuelle (EI) : rédaction des statuts, formalités juridiques, etc.
- Les investissements : équipements, mobilier, voiture, etc.
- Les charges fixes : domiciliation ou bail commercial, électricité, Internet, assurances, salaires et cotisations sociales, remboursement des emprunts, tenue de la comptabilité, etc.
- Les charges variables : carburant, matière première ou stock selon l'activité, etc.
Listez vos ressources disponibles
Les ressources allouées au financement de vos besoins financiers peuvent provenir de sources de financement interne telles que votre apport au capital et celui de vos associés le cas échéant. Ces apports peuvent prendre la forme de :
- Versement de sommes d’argent (apport numéraire) ;
- Matériel ou immobilier (apport en nature) ;
- Apport en compte courant d’associé
En année 2 et 3, vous pourrez renforcer les fonds propres de votre entreprise en intégrant les bénéfices accumulés et non distribués. Vous augmenterez ainsi la capacité d'autofinancement (CAF) de votre entreprise et donc son développement. Cette stratégie financière vous permet de conserver votre indépendance. Signe de bonne santé financière !
En complément de ces ressources internes, vous devez souvent recourir à des financements externes pour couvrir la totalité de vos besoins financiers. Ces financements correspondent à :
- Une aide publique (aide à la création ou subvention de la Région ou de l'Europe) ;
- L'investissement de Business Angels ou de fonds de capital-risque ;
- Un financement participatif ;
- Un emprunt bancaire (classique, micro-crédit ou prêt d’honneur) ;
Au besoin, vous pouvez aussi recourir à la LOA. Ce financement hybride vous permet d'utiliser une machine-outil ou un véhicule sans avoir à l'acheter immédiatement.
N'hésitez pas à solliciter l'aide d'un expert-comptable pour construire un prévisionnel financier réaliste et trouver les financements adaptés à votre projet de création, ou de reprise d'entreprise. Surtout, évitez de sous-estimer vos besoins ou de surestimer votre chiffre d'affaire prévisionnel.
Nous vous conseillons également de comparer régulièrement vos prévisions avec la réalité pour adapter votre stratégie au plus tôt.
Quels sont les points d’attention quand on élabore son tableau de financement d'entreprise ?
Le plan de financement initial doit avant tout être équilibré : le montant total de vos ressources doit au moins être égal au montant total de vos charges. Sachant qu'il est toujours préférable de disposer d’un excédent pour faire face aux dépenses imprévues et aux inévitables aléas.
Le délai de paiement aux fournisseurs et/ou les modalités de règlement de vos factures clients sont de bons leviers pour parvenir à cet équilibre. Pensez y ! Veillez aussi au ratio entre les fonds propres et les fonds empruntés.
Puisqu'il repose en grande partie sur des hypothèses, il est crucial de retenir un scénario réaliste et de comparer le prévu au réel très régulièrement. L'anticipation est la clé pour pouvoir procéder aux ajustements qui s’imposent.
En résumé
Le plan de financement initial est un pilier de votre projet entrepreneurial. Il vous permet de :
- Vérifier la viabilité financière de votre projet.
- Sécuriser les financements nécessaires.
- Piloter efficacement votre activité dès son lancement.
En le combinant avec d’autres tableaux financiers, vous offrez à vos partenaires une vision claire de la solidité et du potentiel de votre entreprise.
Nos juristes et nos experts en financement et business plan mettent tout en œuvre pour faciliter votre création d'entreprise, y compris sa domiciliation au sein de nos cabinets d'expertise comptable en ligne, ou à Paris, Wattrelos ou Dijon. Contactez-nous !
